De estimerer 13 prosent avkastning på deres MSCI Europe-indeks neste år.
Det fremgår fra en oppdatering fra meglerhuset tirsdag.
Målet for indeksen settes til 1.606, men meglerhuset utelukker ikke at rekorden på 1.623 fra september 2000 kan overgås.
"Vi er positive til europeiske aksjer grunnet attraktive verdivurderinger, et sterkt M&A-marked samt gode makroutsikter", skriver Morgan Stanley.
Venter vekst
Meglerhuset venter en EPS-vekst på seks prosent, tre prosent utbytteavkstning, samt noe multippelekspansjon neste år.
En for stor økning i rentene kan imidlertid legge en demper på veksten.
"Vi tror at amerikanske obligasjonsrenter mot 5,5 prosent eller ytterligere to renteøkninger fra Fed vil være et faresignal for aksjene", skriver meglerhuset.
Meglerhusets favorittaksjer er alle sektorer med en lang syklus, blant annet halvledere, it-tjenester, forsikring, skog, gruver, olje, investeringsbanker og telekom.
Morgan Stanley trekker frem CRH, EADS, UPM, Rio Tinto, STMicro, Vodafone, Mediaset, RD Shell, Vallourec, AEM Milano, H&M og Sanofi som sine favorittaksjer for 2007.(Vilkår)Copyright Dagens Næringsliv AS og/eller våre leverandører. Vi vil gjerne at du deler våre saker ved bruk av lenke, som leder direkte til våre sider. Kopiering eller annen form for bruk av hele eller deler av innholdet, kan kun skje etter skriftlig tillatelse eller som tillatt ved lov. For ytterligere vilkår se her.